Биткоин без адреналина: сколько цифровых активов нужно, чтобы не потерять накопленные деньги?

Цифровые активы родились в эпоху мгновенных решений, громких историй успеха и не менее громких падений. Но деньги не любят шума – им нужна система и дисциплина. Так можно ли что-то накопить, учитывая постоянные курсовые колебания? И возможен ли в мире “цифровых бурь” сценарий, при котором капитал растет, а тревожность – нет? Об этом поговорили с заместителем начальника отдела биржевой торговли компании Whitebird Яном Пинчуком.

Ян Пинчук

Биткоин – инвестиция или спекуляция?

Криптовалютный рынок зачастую воспринимается как среда, где держатели совершают огромное количество операций. Хотя на самом деле это не всегда так. Многие используют токены для того, чтобы сохранить покупательскую способность уже существующего актива, отмечает эксперт.

– Если вы положили $100 под подушку в 1996 году, формально в 2026 году вы достанете те же самые $100, но от их реальной стоимости останется только половина. То есть на них вы сможете купить вдвое меньше товаров или услуг. Фиатные деньги отлично подходят для расчетов, но плохо сохраняют ценность. Чтобы экономика росла, деньги печатают. А когда их печатают, стоимость размывается.

Исторически на выручку в таком случае человеку приходило золото. Однако сегодня его функции может взять на себя криптовалюта. В частности, биткоин, добавляет Ян Пинчук.

– Век назад за унцию золота можно было купить хороший мужской костюм. Как и сейчас. Поэтому биткоин вижу в схожей роли. Правда, ему приходится сталкиваться со скепсисом. И объяснимо, почему. Разница в том, что у золота – 5 тыс. лет истории, а у биткоина – всего 16 лет. Сегодня капитализация золота – около $30 трлн, биткоина – около $2 трлн. Потенциал роста кратный.

Ценность золота прошла проверку тысячелетиями

Сколько биткоинов нужно для “спокойного сна”?

Специалист по биржевой торговле называет себя “биткоин-беливером” – то есть тем, кто верит в перспективу этой криптовалюты. Тем не менее, Ян предпочитает не идти “ва-банк”.

– Нельзя исключать, что вы ошибаетесь. Поэтому я бы сказал, что разумно выделять 5-10% своего финансового портфеля на биткоины. Если очень верите – до 20%. Потеря такой доли не станет катастрофой, а возможный рост существенно повлияет на капитал.

Биткоин все больше претендует на роль золота

Формула проста: доля актива должна соответствовать вашему психотипу. Иначе возможен излишний адреналин и невозможность сохранить голову холодной, поясняет Ян Пинчук.

– Если человек волнуется, значит, сумма, потраченная на тот или иной актив, слишком большая. Если у вас $100 тыс.,и половина из них – в биткоине, вы будете каждый день смотреть на график и не сможете спокойно спать. Когда речь идет о $5 тыс., уровень тревоги совсем другой. Вопрос не в том, покупать или нет. Скорее, дилемма – какими должны быть доли биткоина и другого актива в портфеле. 

Долгосрочная стратегия: не трейдинг, а дисциплина

Помните крылатое выражение про то, что нельзя складывать все яйца в одну корзину? Она актуальна и при хранении всевозможных активов.

Три корзины – лучше, чем две и тем более одна

– Если человек получает условные 1000 руб. и живет на 800, у него есть 200 руб. излишка. Чтобы через 20 лет капитал сохранился, нужна диверсификация – то есть стратегия снижения рисков. 

Да, белорусы ограничены в доступе к глобальным рынкам, но у нас есть золото, российский фондовый рынок, депозиты. Многие относятся с недоверием ко вкладам в национальной валюте. Но если вспомнить девальвацию 2011 года, на горизонте в 15 лет такие депозиты все равно давали около 5% годовых в пересчете на валюту. Ставка на разные активы – единственный способ снизить риск, – констатирует Ян Пинчук.

Почему крипторынок ассоциируется с азартом?

Криптоиндустрия достаточно молода, но уже продемонстрировала феноменальный рост. А быстрый прогресс всегда сопровождают эмоции, предупреждает аналитик.

Ян Пинчук в студии Smartpress.by

– 16 лет назад биткоин стоил один цент. Сегодня – десятки тыc. долларов. Такой рост создал истории обогащения, порой не очень правдивые. Отсюда дофаминовая потребность, которая, впрочем, не имеет ничего общего с инвестициями.

Причем худшая мотивация, которая может привести вас в эту среду, – это страх упущенной выгоды. Когда 6 из 10 ваших друзей купили биткоин, и вы покупаете тоже, не разобравшись. Чаще всего покупают, а потом пытаются понять, что это было. А нужно наоборот: сначала разобраться, какими свойствами обладает актив и как он вписывается в картину мира на горизонте 2-3 лет.

Всепогодный портфель по-белорусски

Среди тех, кто ставит задачу удержания средств, активное распространение получила концепция All Weather Portfolio – стратегия так называемого всепогодного портфеля. 

Хранение средств в разных активах подходит прежде всего для минимизации потерь

– Экономика живет в разных режимах: рост, рецессия, инфляция. All Weather Portfolio как бы учитывает все сценарии. Его задача – не максимизировать доходность, а сохранить капитал в любой ситуации. Адепты этой концепции не пытаются предсказать будущее, поскольку не имеют для этого достаточной информации. Они конструируют систему защиты.

Если адаптировать под белорусские реалии, то идеальный портфель может выглядеть так: 20-25% – золото, 10-20% – российский рынок, 10-15% – доступ к мировым рынкам через дружественные юрисдикции вроде Казахстана, если готовы к дополнительным рискам, 10-15% – биткоин. Остальное – кэш или депозиты, – делится собственной тактикой поведения на рынке собеседник.

Инвестиции и подушка безопасности – разные вещи

Многие полагают, что задействованные в инвестициях средства могут быть подушкой безопасности на случай непредвиденных обстоятельств. Эксперт здесь делает предостережение.

На задействованные в инвестициях средства лучше не полагаться в случае форс-мажора

– Инвестиционный портфель – это история про сохранение ценности заработанного труда. Подушка безопасности – про ликвидность на случай болезни или потери работы. Если смешать, можно попасть в ситуацию, когда рынок в панике, а вам срочно нужны деньги. В итоге придется продавать актив по заниженной цене, а спустя пару месяцев конфигурация на рынке может быть совершенно другой – и вы изрядно потеряете. У меня есть часть бумажных денег на ближайшие пару месяцев. Да, инфляция их “размывает”. Но их функция – не зарабатывать, а быть тем самым спасательным кругом.

Базовые правила безопасности

На крипторынке обжечься легче, чем кажется, поэтому лучше не строить иллюзий, подчеркивает эксперт.

– Если вы рассчитываете, что биткоин оплатит ваши счета в ближайшие 2 месяца – сразу сворачивайтесь. Если ждете 200% за пару месяцев – тоже. Когда человек приходит за быстрым результатом, его не будет вовсе. Инвестиции – это отказ от части потребления сегодня ради устойчивости завтра. В мире цифровых бурь выигрывает не самый быстрый, а самый системный.

Ян Пинчук. Фото Smartpress.by

О необходимости диверсификации уже говорил. А вторая рекомендация – не поддаваться панике. Волатильность на рынке – неотъемлемая часть игр. Расстраиваться по этому поводу – все равно что огорчаться, что вы намокли, если пошли в бассейн. На длинном горизонте дисциплина вознаграждается. Паника часто оказывается лучшим временем для покупки. Вспомните цены на недвижимость весной 2022 года. А за прошедших 3,5 года они существенно выросли. Время паники и политических разломов порой самое выгодное для инвестиций.

К сведению. Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Существует риск потерять все инвестиции, вложенные в токены.

Автор: Григорий Трофименков

*Партнерский материал

*Использование и цитирование данной статьи допускается в объеме, не превышающем 20% при наличии гиперссылки. Более 20% – только с разрешения редакции.