Слово "инвестиции" звучит внушительно и немного пугающе. На ум сразу же приходят финансовые корпорации, Уоррен Баффет с Илоном Маском и банковские счета с шестью нулями. А еще – сложные схемы и риск, который оправдан только для избранных. Но что, если на деле все совсем иначе?
Сегодня мы разберем самые популярные мифы об инвестициях, которые мешают белорусам сделать первый шаг. Помогут нам в этом эксперты инвестиционной компании "Айгенис" – замдиректора по экономике и инвестициям в белорусском офисе компании Вероника Санкович и финансовый советник московского офиса Сергей Гришко. А также один из их клиентов — частный инвестор Владислав.
Общение на тему инвестиций: Владислав и эксперты "Айгенис"
Миф №1. Инвестиции – только для богатых
Инвестирование — это только для богатых! А у нас – средняя зарплата по стране… Вокруг этой темы существует немало мифов, и один из самых распространенных — что для начала нужно иметь крупную сумму денег. Но на самом деле даже с небольшой суммой можно сделать первые шаги на пути к финансовой независимости. Разбираемся, как современные инструменты помогают преодолеть страхи и сделать инвестиции доступными для каждого.
– Инвестировать я начал около 10 лет назад. Речь в первую очередь шла о защите от инфляции, альтернативе банковским депозитам. Начинал я примерно с трех своих месячных доходов. Сейчас рынок инвестирования изменился, и начинать можно с любой свободной суммы. Стараюсь придерживаться классического подхода: инвестировать не меньше десяти процентов от своего дохода, – рассказывает частный инвестор Владислав.
Частный инвестор Владислав
Финансовый советник московского офиса "Айгенис" Сергей Гришко свои первые инвестиции сделал еще будучи студентом. Говорит, стартовал самостоятельно, на свой страх и риск. Да и получать необходимые знания было сложно – активная работа над повышением финансовой грамотности населения началась только несколько лет назад.
– Начинать можно вообще с любой суммы – сейчас есть возможность приобрести ценные бумаги по одному рублю. Но для того, чтобы добиться максимального результата, надо соблюсти два ключевых условия. Первое – дисциплина: стоит приучить себя инвестировать постоянно и вкладывать разумные суммы. Второе – становиться инвестором стоит как можно раньше. В таком случае вы быстрее добьетесь намеченной цели, и ваши доходы от инвестиций начнут превышать расходы, – подчеркивает эксперт.
Финансовый советник московского офиса "Айгенис" Сергей Гришко
Миф 2. "Я не справлюсь, ведь рынок инвестиций – это слишком сложно"
Многие думают, что инвестиции доступны только для людей с финансовым образованием. Или для очень умных людей – тех, кто способен разобраться в сложных терминах. Кажется, что эта тема простому белорусу не по плечу. Но, на самом деле, сложность инвестирования сильно преувеличена. Кроме того, существует специализированная литература, видеокурсы, а также опыт западных стран, где инвестируют уже не одну сотню лет.
– Главное – просто начать, – делится Владислав. – Это самый эффективный способ победить свой страх. Можно много учиться и изучать этот инструмент, но пока не сделаешь первый шаг, результата не увидишь. Пойдите к брокеру, заключите договор и пробуйте – а в процессе будете обучаться. На нашем фондовом рынке можно найти облигации от 200 рублей от надежных эмитентов, от того же "Айгениса" (инвестиционная компания "Айгенис" выпускает свои облигации, – Прим.редакции). Ставка по ним будет выше банковского депозита. А вот что точно не надо делать – это задавать вопрос "Куда вложить деньги?" в разных чатах и на форумах. Конечно же, к вам сразу придут “эксперты” с обещанием высоких ставок и помогут расстаться с деньгами. Этот вариант вообще не про инвестиции.
Безрисковыми считаются государственные ценные бумаги, однако они довольно дорогие для новичка – стоимость облигации начинается от $1000, да и ставки не очень высокие (2-2,5% годовых). Поэтому в приоритете все же корпоративные бумаги. Ну а если вам все же нужна помощь для старта – брокерские компании информационно поддерживают своих клиентов.
– На нашем Youtube-канале уже есть несколько вебинаров, которые мы записали для новичков. Кроме того, всем заинтересованным мы советуем подписаться на наши телеграм-каналы и соцсети. Мы даем много информации по теме старта. Можно обратится к нам в "личку" – наши специалисты готовы ответить и даже "провести за ручку" от момента пополнения брокерского счета до совершения первой сделки, оставаясь постоянно на связи. Когда я совершала первую покупку в приложении, мне тоже было страшно – вдруг что-то не то нажму? Хотя у меня уже был большой опыт работы на рынке, и я совершала для клиентов многомиллионные сделки. Так что я прекрасно понимаю новичков, – рассказывает замдиректора по экономике и инвестициям в белорусском офисе "Айгенис" Вероника Санкович.
Замдиректора по экономике и инвестициям в белорусском офисе "Айгенис" Вероника Санкович
Сергей Гришко согласен с тем, что практика стоит на первом месте.
– Важно сделать первый шаг – и потом уже, поверьте, вы очень быстро разберетесь, как это работает, будет дополнительный стимул. Это своеобразный психологический трюк, который называется "система с обратной связью". Любой путь начинается с первого шага. А возможностей получить информацию сейчас предостаточно – начиная от подборок литературы и заканчивая работой наших аналитиков, которые еженедельно готовят отчеты о состоянии рынка, – подчеркивает эксперт.
Миф 3. "Слишком много мошенников вокруг, обязательно обманут"
Рядом с вашими деньгами всегда появляются мошенники. В Беларуси, наверное, не осталось человека, которому не звонили "из банка" и не предлагали перевести деньги. А с прошлого года появилась и "инвестиционная составляющая": соцсети заполонила реклама, предлагавшая "инвестировать" несколько сотен рублей в крупные промышленные компании Беларуси и получать ежемесячный доход в несколько тысяч. Интересуемся у экспертов: насколько велик шанс наткнуться на мошенников и потерять деньги, связавшись с мошенниками на рынке инвестиций?
Уоррен Баффет – один из самых успешных инвесторов всех времен. Его состояние составляет $150 млрд (фото из открытых источников)
– Безусловно, действия мошенников нанесли ущерб имиджу инвестиционного рынка. Люди, опасающиеся встречи со злоумышленниками, теперь негативно воспринимают любую рекламу, связанную с инвестициями, – признается Вероника Санкович. Она отмечает, что персональные данные всех клиентов "Айгенис" защищены, регистрация в приложении проходит через межбанковскую систему идентификации (МСИ), а само приложение сертифицировано ОАЦ при Президенте Республики Беларусь.
Как выбрать надежного брокера в Беларуси – и не нарваться на мошенников? Нужно проверить:
1) наличие лицензии у Брокерской компании. Это можно сделать на сайте: license.gov.by, введя название юрлица,
2) форекс-компанию: nbrb.by/finsector/forex/register,
3) для работы работы с криптовалютами брокер обязан быть резидентом ПВТ – членство в ПВТ проверяем тут: park.by/residents.
– Ценные бумаги, которые приобретают наши клиенты, хранятся в депозитарии на счетах "депо", и даже если что-то произойдет с брокером, ценные бумаги на этих счетах останутся и будут переданы в другой депозитарий. Клиенты рискуют только в одном – что компания, ценные бумаги которой они купили, допустит дефолт. Поэтому важно перед покупкой ценных бумаг обращать внимание не только на размер ставки доходности. Более того, если она чересчур высокая, стоит задуматься, почему: возможно, эмитент (компания, выпустившая ценные бумаги) испытывает финансовые трудности и так стремится привлечь как можно больше денег? Если инвестор намеревается приобрести облигации эмитента, который ранее допускал дефолт (неоплата своевременно процентов или основного долга по облигациям), то, при выставлении заявки на покупку ценных бумаг, мы предупреждаем, что у компании были случаи неисполнения обязательств, – добавляет эксперт.
Так выглядит один из обзоров рынка корпоративных облигаций от аналитиков “Айгенис”
– Мошенники действительно подрывают доверие к инвестициям, но это не повод отказываться от возможностей рынка. Выбирайте лицензированных брокеров, проверяйте компании в официальных реестрах и соблюдайте меры безопасности, чтобы защитить свои средства, – подытожила Вероника.
– Не бывает быстрого обогащения на инвестициях – это долгий и кропотливый процесс, – дополняет частный инвестор Владислав.
Миф 4. "Инвестировать в белорусских рублях — бессмысленно"
Так уж сложилось, что в белорусском обществе вера в стабильность американского доллара выше, чем доверие к национальной валюте. Так "съест" инфляция доходы от инвестиций в белорусских рублях или нет?
– В долгосрочном периоде, даже несмотря на то, что курс доллара понемногу подрастает, белорусский рубль показывает бОльшую доходность. Если все же остаются опасения, то можно сформировать инвестиционный пакет 50/50: половину в национальной валюте, половину в иностранной, – объясняет Вероника Санкович.
Доходности по облигациям “Айгенис”: ответ на запрос клиентов предложить облигации с доходностью, индексируемой к доллару. В глаза бросается разница между бумагами, номинированными в белорусских и российских рублях и в евро и долларах США
По словам Сергея Гришко, компании в развивающихся экономиках, к которым относится и Беларусь, дают более высокие ставки доходности по своим ценным бумагам – это своеобразная "премия за риск". И эта премия позволяет опережать инфляцию. Государство, как правило, предлагает более низкие ставки, потому что гарантия – максимально высокая. И это одинаково для всех стран.
– Когда я приезжаю в Минск, то всегда спрашиваю: почему вы, имея такие высокие ставки в национальной валюте, продолжаете инвестировать по таким низким ставкам в долларах? На очевидный вопрос получаю очевидный ответ: потому что это более надежно. Но все равно странно: люди приходят в инвестиции, чтобы заработать, но игнорируют предложения с более высоким процентом.
Чтобы убедиться в доходности белорусской валюты, можно сопоставить доходность например долларовых и белорусских корпоративных облигаций и сравнить их за длительный промежуток времени – 5-10 лет. После этого важно сравнить сумму в белорусских рублях, которую вы получите, если реинвестируете купонный доход в белорусских рублях и долларах. Даже с учетом девальвации, доходность в белорусском рубле будет больше. Во-первых, это происходит из-за более высокой ставки в белорусском рубле. Во-вторых – благодаря сложному проценту, который дает повышенную прибыль на полученные проценты. Чуть подробнее работа аналитиков представлена в статье “Айгенис”. Но мы советуем самостоятельно проделать эту работу, чтобы убедиться в достоверности такой оценки.
– Ранее я упоминал “премию за риск”: на эту тему есть замечательная работа Асвата Дамодарана, в которой он описал принцип работы и объяснил, почему в развивающихся странах премия за риск более высокая, чем в развитых, – говорит Сергей Гришко.
Асват Дамодаран (фото из открытых источников)
Миф 5. "Можно легко потерять все деньги"
Может ли наступить тот самый "черный понедельник", когда целая стая прилетевших "черных лебедей" уничтожит все ваши сбережения и превратит инвестиционный портфель в ничего не значащие цифровые коды? Наши эксперты уверены: потерять все деньги инвестору можно, но это достаточно сложно.
– Если применять разумную диверсификацию, то потерять все достаточно сложно. Хотя сейчас очень сильно возросли инфраструктурные риски, и те, кто вкладывался в зарубежные рынки, сейчас находятся в подвешенном состоянии: всё "заморожено", а когда ценные бумаги станут доступны, никто не знает. Так что опасения существуют, потому что ситуация неприятная: есть брокерский счет за рубежом, и деньги вложены в хорошие компании, но сделать с этими ценными бумагами ты ничего не можешь, и получить прибыль не можешь. И этот горизонт не просматривается никак. Поэтому для новичков сейчас – только домашний рынок, тем более, что вариантов выйти на зарубежные рынки практически не осталось. Дома же потерять все очень сложно, а дефолты можно обходить стороной, – объясняет Владислав.
И все же, существуют ли условия, при которых можно потерять абсолютно все?
– В России очень много молодых ребят, которые хотят быстро "делать много денег" на инвестициях, поэтому они спекулируют на рынке акций и облигаций: купить дешевле, продать дороже. Обычно этим занимаются профессионалы рынка, для новичков это должна быть закрытая зона. И риск потери денег большинство отождествляет именно с такой спекулятивной стратегией. Заниматься спекуляцией – это подходит далеко не каждому, удачно этим может заниматься лишь 1% от общего числа участников фондового рынка. Гораздо проще и правильнее заниматься инвестициями в надежной компании, без погони за высокими доходностями. В таком случае вы сделаете первые шаги в инвестициях, научитесь разбираться в управлении капиталом и поймете, как ведут себя ценные бумаги. Следующий логичный шаг – начать добавлять более доходные инструменты в свой портфель, таким образом увеличивая диверсификацию и повышая доходность портфеля, – рассказывает Сергей Гришко.
– Даже когда "черные лебеди" сложились в ряд, как это произошло в России – высокая ставка Центробанка, санкции, ограничения – это привело к тому, что рынок стал катастрофически дешевым. И вы имеете возможность купить ценные бумаги дешевле, чем когда-либо. Но рынки – как дыхание: если сейчас он "на выдохе", то рано или поздно он "вдохнет". И в долгосрочном периоде в 5-10 лет вы выиграете, – объясняет эксперт.
Мифы о том, что инвестиции доступны только избранным, умным и богаты, не подтвердились. Главное – желание разобраться, готовность учиться и делать реальные шаги. Начать можно даже с небольших сумм, доверяя лицензированным брокерам и проверенным инструментам, чтобы постепенно развивать свои финансовые навыки.
Статья носит информационных характер и не является рекомендацией.
"Айгенис" – это инвестиционная компания. Мы знаем, как эффективно управлять деньгами, чтобы они приносили доход. Но более важную миссию нашей компании мы видим в другом — научить инвестировать белорусов.
"Айгенис" первой в Беларуси создала удобное приложение для биржевой торговли – aigenis invest, которое дает доступ ко всем ценным бумагам на Белорусской валютно-фондовой бирже.
Мы также выпускаем собственные корпоративные облигации с конкурентной доходностью: индексируемые облигации в USD под 7%, EUR – 6,8%, RUB – 20,5%, BYN – 20,5%.
Начинать инвестировать легче с командой профессионалов!
Автор: Сергей Лобко, фото Христины Лузай
*Партнерский материал*Использование и цитирование данной статьи допускается в объеме, не превышающем 20% при наличии гиперссылки. Более 20% – только с разрешения редакции.
